在谈草铵膦这个产品之前，我想要问问大家，对于一个稍微大宗点的产品来说，影响它价格最关键的因素，是什么？相信有很多人脱口而出，是成本。在产能过剩的今天，确实这个很重要。对，但也不全对。 在我看来，成本这个东西建立在几个方面，市场规模、工艺路线、行业集中度、是否有新的大玩家进入此市场。我们需要思考，为什么在在诚信没有进入草铵膦行业之前，草铵膦历史最低价就
在谈草铵膦这个产品之前，我想要问问大家，对于一个稍微大宗点的产品来说，影响它价格最关键的因素，是什么？相信有很多人脱口而出，是成本。在产能过剩的今天，确实这个很重要。对，但也不全对。 在我看来，成本这个东西建立在几个方面，市场规模、工艺路线、行业集中度、是否有新的大玩家进入此市场。我们需要思考，为什么在在诚信没有进入草铵膦行业之前，草铵膦历史最低价就是在10万元/吨，在诚信进入后，价格最低在4.5-5万元/吨？如果未来还有新玩家入场，价格会到什么程度呢？ 1、规模效应
首先这个规模效应，不仅仅指草铵膦的产能，而是指用来生产草铵膦所有原材料的上下游配套。在以前草铵膦市场很小的时候，投资这样一个全产业链的肯定是亏本的，但是随着百草枯的在多国的禁用、麦草畏因为漂移问题被转基因开除出复配名单，草铵膦的量其实是在增加的。2020-2022草铵膦价格从10万涨到40万，就说明了产能与需求的矛盾。那么随着一体化基地的建立，集群效应、规模效应的显现，成本是有很大下降空间的。举个简单的例子：在诚信内蒙5万吨/年工厂投产之前（第一条线2.5万吨/年），全中国、甚至全世界最大的草铵膦产能就是利尔的绵阳基地，8000多吨/年的产能。草铵膦的中间体亚磷酸三乙酯是在湖北三才堂购买，丙烯醛也是外购。而且我还是拿现在的龙一来比以前的龙一，要是其它厂家那就更不用说了。 2、工艺路线
ACA工艺，其实就是拜耳-赫斯特法，赫斯特就是发明草铵膦的公司。目前新和成已经打通全套工艺了。下面是新和成官网截图。我们可以看到几个关键点，全流程连续化、收率高、几乎无渣排放。我来解读下，全流程连续化就是说可以一直反应，收率高就是说原子经济性好，几乎无渣排放是说环保费用低。新和成老板是以前高中化学老师，公司文化是老师文化，能者为师。新和成是搞研发出来的，第一个产品就是自己研发的乙氧甲叉（诺氟沙星的原材料）。后面搞维生素A、维生素E、蛋氨酸等产品都做到世界前列。这说明新和成说搞定了ACA工艺的草铵膦不是吹牛，是真的搞成了。就等产能投产了。
而铝法工艺，在当前已经决出胜负了，赢家就是诚信。看看某某上市公司去年全年的业绩及今年上半年业绩预告就知道了。对比工艺的问题，就是想说，草铵膦未来工艺还未定型，还存在工艺路线优化后带来的成本降低。据个人了解哈，不一定对哈，据说ACA工艺比铝法的成本还低1万元/吨。 3、行业集中度
农药行业里面，草铵膦与草甘膦同属灭生性除草剂，我觉得可以类比下。草甘膦行业是经历过惨烈洗牌的，从2008年到现在，经历过三轮大洗牌，有草甘膦原药生产许可证的企业在中国就有116家，到现在实际在生产的只有个位数，两只手都数的过来，总历时16年。草铵膦目前还未经历真正的大洗牌，玩家基本都是农药行业内的，马上新和成来了，以前不做农药的，未来可以好好感受下外来公司的挑战。总而言之，行业集中度还很低，目前只是把印度搞的来反倾销中国的草铵膦了（当年草甘膦也经历过美国、巴西商务部的反倾销），只是把巴斯夫在美国阿拉巴马、德国的两个工厂暂停生产了，只有一些产能退出了。还需要时间来检验谁才是坚持到最后的玩家。 普草与精草：
看到这里，我知道有很多读者想说，你前面都说的普草，没有说精草，未来精草才是方向。XX公司有酶法，转化率高，以后肯定可以。我的看法是这样的。目前新和成选择了先普草，说明了从源头开始合成L-高丝氨酸到L-草铵膦的工艺路线已经宣判死刑。为什么呢？新和成市值700多亿（今天），2023年研发费用8.8亿，维生素A、E反应够长吧，巴斯夫、帝斯曼、北沙做的够久吧，嘿，别人找到了异佛尔酮做原材料。新和成确定要从ACA工艺在山东潍坊建厂，说明别人各个路线都已经研究清楚了，这个路线成本最低。我个人认为：酶法转换为精草铵膦，就相当于现在买草甘膦原药去加工成草甘膦制剂。 草铵膦与草甘膦替代的问题：
同为灭生性除草剂，肯定是可以互相替代一些的。特别在灭生性除草剂的这个市场。草铵膦在2020年后量的快速增加，其实主要来源于3点：1、百草枯在多国的禁用（主要国家及地区，巴西、中国、东南亚等地区）及麦草畏因为漂移问题在美国复配的减少，带来的草铵膦的增量。2、灭生性市场，比如东南亚的棕榈油市场、中国广西的果园市场等，这些土地本来也不需要对杂草的杀根。这里讲讲草甘膦与草铵膦杀草模式的区别：草铵膦的杀草模式的积铵触杀，铵离子到达一定浓度后，杂草自然就黄了，然后像树这种就长起来了，压制了杂草的阳光及雨水，杀不杀根就无所谓了。草甘膦的杀草模式还是与植物体内的某氨基酸反应，造成光合作用无法进行，从而达到杀草效果。明显草铵膦快，3天见效，但不彻底；草甘膦慢，7天左右见效，但是彻底。 3、抗草铵膦的转基因种子的推广。以前草铵膦最大的市场是来自加拿大油菜（目前也是前三大的市场），现在抗草铵膦特性的转基因种子的推广，与草甘膦搞成“双草”复配的制剂，也是给草铵膦的消费量有很大提升。 草铵膦相较于草甘膦的优势，肯定是用药量只有草甘膦的三分之一到四分之一，精草铵膦在普草的基础上不到减半，而普草价格只相当于草甘膦的2倍多一些，单位效力较高。如果发运到海外，那么按效力来算，分摊运费较多。所以目前东南亚、非洲市场，这些草铵膦的用量确实在增加，量增加还比较大。劣势也比较明显，首先像巴斯夫这样的带头大哥都把厂关停了，这个其实对于行业来说是不好的。就像草甘膦里面，假如拜耳说把草甘膦工厂全部关了，这说明了啥？说明大哥可能要换产品，或者觉得这个产品他们不是很看好。扛旗的没了，影响是很大的。要知道，中国人基本都是借船出海，进入别人成熟的市场，利用自己的规模优势，从中获取差价。而农药，天天跟农民打交道，没有跨国公司的推广人员在田间地头给农民讲，谁知道你的产品？其二就是目前草铵膦主要还是应对的是草甘膦抗性杂草问题的产品。在降本很快的情况下，作为麦草畏、2，4-D等产品在草甘膦复配里面的体现。相当于就是个补充，并不是取代草甘膦的地位。其三还是不杀根，反青的问题。这就注定了应用场景还是有限的。 说了这么多，总结下，短期内草铵膦价格仍将承压，行业还在第一轮洗牌中。未来谁在牌桌上，尚未可知。
