二、生物赛道火热

一直以来，生物农药都是备受全球农化行业关注的潜力股，发展生物农药是环境的需要，更是时代的需要。尤其是近几年，在国家推广农药减量增效、绿色农业，人们环保意识和消费能力不断提升的大背景下，国内生物农药市场持续火热。

在国内，生物农药的发展已被多次写入国家级规划，从2015年农业农村部开始实施“低毒生物农药补贴示范试点”工程、《到2020年农药使用量零增长行动方案》，到今年5月10日，国家发改委印发《“十四五”生物经济发展规划》也提出，要把绿色发展理念贯穿农药产业发展各环节，支持生物农药等绿色农药研发登记，推广绿色生产技术；调整产品结构，支持发展高效低风险新型化学农药，大力发展生物农药，同时在中西部重点培育一批生物农药优势企业和绿色农药制剂加工企业。

同时，多年来，国家及各地政府针对生物农药在战略指导、研发支持、缩短登记、补贴、示范先行等多项措施方面也持续发力鼓励发展。可以说，这些宏观因素都为生物农药产业提供了良好的契机和巨大的成长空间。

钱江生化、成都新朝阳、武汉科诺、陕西麦可罗、武汉楚强、四川兰月、四川龙蟒福生、湖北康欣、江西新瑞丰、山东惠民中联、福建凯立、德强生物、辽宁微科、陕西康禾立丰、郑氏化工、安阳全丰、内蒙古清源保都是近几年生物农药领域涌现出来的佼佼者。

生物农药内涵、外延持续深入发展

生物农药到底是什么？目前，我国没有对生其范畴进行明确的界定。我国传统的生物农药仅指微生物农药，但随着科学技术的迅速发展，生物农药的内涵和外延也持续深入发展，对其概念和类别的探讨也更广泛。

西北农林科技大学植保学院教授、博士生导师，西北农林科技大学无公害农药研究服务中心主任张兴教授于2002年系统地给出了生物农药的概念、分类及特点，并得到了业界的认可。

生物农药，是指可用来防除病、虫、草等有害生物的生物体本身及源于生物，并可作为“农药”的各种生理活性物质。

生物农药包括生物体农药和生物化学农药两类。生物体农药指用来防除病、虫、草等有害生物的商品活体生物，如天敌昆虫、转基因作物、真菌、细菌、病毒、线虫、微孢子虫等；生物化学农药是指从生物体中分离出的具有一定化学结构的，对有害生物有控制作用的生物活性物质，该物质若可人工合成，则合成物结构必须与天然物质完全相同（但允许所含异构体在比例上的差异），如植物源农药、昆虫信息素及抗生素等。

生物化学农药是指同时满足下列两个条件的农药：

一是对防治对象没有直接毒性，而只有调节生长、干扰交配或引诱等特殊作用；二是天然化合物，如果是人工合成的，其结构应与天然化合物相同（允许异构体比例的差异）。主要包括以下类别：化学信息物质、天然植物生长调节剂、天然昆虫生长调节剂、天然植物诱抗剂等。

微生物农药，是指以细菌、真菌、病毒和原生动物或基因修饰的微生物等活体为有效成分的农药。如芽孢杆菌属、链霉菌属、假单胞菌属等。

植物源农药，是指有效成分直接来源于植物体的农药。如苦参碱、印楝素、鱼藤酮、蛇床子素等。

农用抗生素，是指在微生物生命活动过程中产生的，对植物病原菌能在较低浓度下显示特异性药理作用（主要指抑制或杀灭病原菌的作用）的天然有机物。如阿维菌素、春雷霉素、多杀霉素、依维菌素、井冈霉素等。

但需要指出的是，农用抗生素是通过微生物发酵生产的，虽然也属于生物农药，但在登记资料要求方面，除部分试验项目因产品特殊性质无法提供外（可申请减免），其他基本等同于化学农药。目前世界上其他国家几乎没有将其作为生物农药对待，但从来源、研究及应用现状来看，抗生素类农药在我国历史上及当下仍然是生物农药中相当重要的一类。

关于生物农药的特点，目前较为一致的观点是：专一性强，活性高；对环境安全；不易产生抗药性；对非靶标生物相对安全；开发利用途径多；作用机理不同于常规农药；种类繁多，研发的选择余地大。弱点就是药效缓慢、有效活性提取难度大、药性不稳定等。

登记数量逐年攀升

生物农药赛道有多热？从登记上来看，近年，农业农村部一直在加快生物农药登记，支持农药企业研发生产，生物农药登记数量、登记品种逐年攀升，已成为新农药品种的主力军，企业的生产能力和水平不断增强。

在政策层面上，2017年修订的《农药登记资料要求》缩短了生物农药试验和登记用时，新生物农药可在一年内完成多地药效试验；微生物农药、植物源农药和部分生物化学农药可以减免残留试验。

根据2020年3月19日，农业农村部制定的《我国生物农药登记有效成分清单（2020版）》（征求意见稿），共有微生物农药有效成分47个，生物化学农药有效成分28个，植物源农药有效成分26个，合计101个有效成分。

而《中国生物防治学报》数据显示，截至2021年11月，我国全部农药产品总数43281个，在登记有效状态的生物农药品种共727种，其中生物化学农药38种、微生物农药54种、植物源农药30种，分别占农药登记品种总数的5%、7%、4%。以农药制剂产品的登记数量测算，生物化学农药624个，占比1.4%；微生物农药542个，占比1.3%；植物源农药283个，占比0.7%。

数据显示，2019年国内新登记生物农药11个，占所登记新品种的47.8%；2020年国内新登记生物农药2个，占所登记新品种的33.3%；2021年新登记生物农药15个，占所登记新品种的55.6%。

武汉科诺市场部高级经理孙刚忠表示，目前厂家登记生物农药，会重点关注新发现的菌种或代谢产物带来的新价值，期待通过新技术提升生物农药的药效。例如2021年新获登记的能防治线虫的苏云金杆菌HAN055，因其在破除线虫卵壁方面的独特功能而被科诺转化，还有冠菌素、谷维菌素等新的植调剂也受到企业的青睐。但是，总体来说，我国登记的有效状态的生物农药品种和产品数量还比较有限。

市场容量超百亿元

生物农药赛道有多热？从市场容量上来看，我们可以发现全球生物农药的产业价值在不断凸显，它有着百亿美元的市场空间。

根据标普全球的测算，2017年，全球生物农药的销售额已超过33亿美元， 2020—2025年，全球生物农药行业市场规模将以约10%的年复合增长率增长，预计到2025年实现95亿美元市值。而2016—2022年农用生物制剂市场复合年增长率将达到12.76%，到2022年达到11.35亿美元。其中，2020 年全球生物杀菌剂市场价值为 16 亿美元，到 2025 年将达到 34 亿美元，预计将以 16.1% 的复合年增长率增长。

那么，我国生物农药的市场容量有多大？

根据国家统计局数据，截至2021年，全国生物农药生产企业大约200家，年产量在14万吨左右，年产值约30亿元，占整个农药总产值的10%左右，井冈霉素、赤霉酸、阿维菌素、苏云金芽孢杆菌四个品种的年产值均超过1亿元。生物农药年使用量已到8万吨左右，防治面积约4亿亩，同时有一定量的出口。

微生物农药产量前5位的产品分别为苏云金杆菌（最多）、枯草芽孢杆菌、棉铃虫核型多角体病毒、金龟子绿僵菌、多粘类芽孢杆菌制品，这些产品占微生物产品总量的75%以上。生物化学农药产量前5位的品种为赤霉酸、氨基寡糖素、芸苔素内酯、三十烷醇和14-羟基芸苔素甾醇，其产量共占生物化学农药总量的约70%。植物源农药产量前5位的品种是苦参碱、樟脑、鱼藤酮、螺威和雷公藤甲素，约占植物源农药产量的80%。

武汉科诺市场部高级经理孙刚忠表示，国内生物农药市场容量到底有多大，尚没有专业的机构和人士给出具体的数字，但粗略估计市场容量在百亿元以上，加上与化药的复配使用，容量还会更大。而在惠民中联生物品牌远光灯运营总监张涛看来，目前国内生物农药销售量趋向400亿元规模，占比近11%，比例高于全球水平，但防控面积还比较小，覆盖率较低，具备极大的发展空间。

跨国农药巨头、资本加码布局

生物农药赛道有多热？从资本布局上来看，随着生物技术的不断发展和对重大难题的不断突破，全球的生物农药企业和研究机构全面迎来了生物农药研发和推广的热潮。以美国、德国、日本为首的技术发达国家，在生物农药领域的竞争中占有绝对优势，投入大量资金和人力用于生物农药的研发。

目前，全球生物农药行业已逐渐聚拢于拜耳、巴斯夫、中国化工、科迪华、爱利思达等少数农药大型公司，形成寡头垄断的格局。

而从2014年开始国内生物农药领域的资本热度也在不断增长，主要以股权投资和战略投资为主。根据未来农业服务平台35斗数据，2016—2020年生物农药领域发生了62起股权交易事件，类型主要以同行业的并购、行业巨头进行的收购、股权转让及IPO（首次公开募股）为主，初创型企业在完成前几轮的融资后再逐步深入产业链的过程中会被兼并收购，农药市场在不断进行整合，研发技术也在不断革新。

植物源农药登记最多的公司新朝阳，早在2019年就斥资2000万元投资国内生物源农药；2021年，远大控股在4月以1.45亿元收购辽宁微科合计100%的股权，以约4.79亿元收购福建凯立合计约85.12%的股权，10月又采用支付现金方式收购国内最大的春雷原药的生产商陕西麦可罗98.70%的股权，持续进行生物农药产业布局。

众所周知，农药的研发特别是生物农药的研发是一项长期“烧钱”的工作，而且目前我国进行生物农药研发的企业大多是一些小型高新企业，它们需要国家政策和资本市场的支持。而资本力量的争相拥入也让生物农药有了资本力量的助力，生物农药行业才能更好更快地发展。

其实，多年来，在种种利好的趋势下，不仅是跨国农药巨头、资本在竞逐生物农药这个赛道，众多国内的传统农药企业，包括一些肥料企业也都趁势进军和布局了生物农药，如根力多、绿色农华等。