2020年肥市瞭望：理性回归、难言乐观

“2019可能是10年里最差的一年，却是未来10年里最好的一年。”这是今年多数农资人的年度总结，尤其是众多肥料行业人士的心声。不论2019年是好是坏，大家都认为2019年必定是变化最深刻的一年。

2019年肥市虽低迷，却相对稳定

就像云南云天化股份有限公司副总经理易宣刚所言，从宏观经济上看，2019年经济环境受到中美贸易摩擦影响较大，农业尤甚，农产品价格整体偏低，是“寒冬”无疑。

从中观经济上看，氮磷钾肥，包括复合肥，整体产能过剩情况仍在持续。近几年行业内虽然进行了部分结构性调整，但受全球经济环境影响，2019年化肥价格仍旧处在下行通道。2018年第四季度氮肥价格约1900—2000元/吨，2019第四季度仅1500—1600元/吨，跌幅接近20%；磷肥国际市场价格从2018年第四季度的410美元/吨，到2019年第四季度的305美元/吨，跌幅近30%。

同时，磷复肥行业整体赢利能力也不容乐观，不少资源型肥企也难避外部严峻形势带来的重大压力。从供应上看，2019年全球既有产能没有发生明显变化，但是部分存续产能装置的生产能力是在提升的，这意味着新建装置还没有发挥明显效益。

从需求上看，北美及南美市场有一个明显下滑的趋势。受中美贸易摩擦以及美国本土气候原因影响，美国市场需求明显下滑，价格走低；南美市场受到北美市场低价冲击，市场价格也很难提振。相对而言，中国本土肥料市场虽然低迷，却相对稳定。

2020年国内化肥需求会下降，难言乐观

国内化肥总在逐年下降，这是不争的事实。

2019年12月13日，中美双方达成第一阶段贸易协议，中国承诺将根据自身的需要大幅增加自美国进口的农产品。这就意味着进口粮食就等于进口化肥，也引发业内人士的新一轮焦虑，不少人担心，中国大量进口美国低价农产品相对会打压国内农产品价格，进而打击农民种粮的积极性，造成国内化肥需求的进一步下降。

即使不考虑有机肥替代等化肥减量使用措施的情况下，明年中国农业的化肥总需求也是下降的，化肥市场难言乐观。

12月18日农业农村部的新闻通气会发布的我国化肥利用率最新数据显示，2019年我国水稻、玉米、小麦三大粮食作物化肥利用率为39.2%，比2017年提高1.4个百分点、比2015年提高4个百分点。

据专家测算，化肥利用率提高1.4个百分点，相当于减少尿素用量70万吨（实物量），减少生产投入约14亿元。数据显示，2015年，中国化肥产量和施用量达到历史峰值，随后产销量逐年下降。2014—2018年，全国化肥产量年平均下降2.9%。

11月15日，中国化肥信息中心主任陈丽在“第二十届国产高浓度磷复肥产销会暨2019中国磷复肥工业展览会”主论坛上表示，未来10年化肥消费量下降20%—30%，复合化率不断提升，目前约40%，未来10年可达50%。2019年到2023年，化肥产量还将以0.9%的速度下降，预计到2023年，总产量约为5840万吨（折纯）。

数据的背后，化肥总需求下降的风险尽显。所以，相比2019年，2020年中国农业的化肥总需求下降已成定局，化肥市场难言乐观，传统复合肥的销量也将会下降。上下游从业者的竞争态势将会更惨烈。在此大背景下，也要求厂商要创新、绿色、高质量发展。

尿素淡稳偏弱运行，回归理性

2019年，尿素行情就像过山车，忽高忽低，飘忽难定。

“其实，2019年下半年以来国内尿素整体是处于下跌趋势的，虽然12月上旬受小麦少量备肥和复合肥工厂按需采购等因素的刺激，有短暂的快速上涨，涨幅在50元/吨左右，各家的发货量也可以，但上调空间有限，很快又回归到清淡的交投氛围。相比今年高价时期，行情不尽如人意。再加上今年冬季受天气原因限产、停车的尿素工厂与去年相比有所减少，冬季尿素工厂开工率较去年是增多的，市场供应充足，也是导致今年冬季尿素价格低位的原因之一，现在炒作尿素已经没啥底线了，跌破成本线的概率很小。”河南一肥企负责人表示。

当前国内需求疲软是主因。冬储农业备肥缓慢，其中多数地区农业备肥仅完成四成左右，而进入2020年1月份之后，国内尿素需求将进入短暂的空档期，对尿素企业而言，完全依靠国内需求，工厂销售压力将非常大。

国内供求面则成为2020年尿素后市价格导向的主要依据，春节前后，尿素大涨大跌的概率都很小，这也释放出化肥原料回归理性的信号，也意味着化肥行业整体回归理性。所以，多数尿素企业并不会急着拉涨，而是力求维稳；经销商多数抱着随行就市的无预判心态，以观望为主。

复合肥行情疲软，产品创新是出路

尿素价格探底，复合肥的行情进入2020年也不容乐观。

“进入12月中旬以来，复合肥行业开工好转，多数肥企的冬储政策价格都已出台完毕，虽然局部地区复合肥返青肥成交向好，但多倾向于中低端价格。终端需求依旧疲软，像东北地区就无人冬储，出现这一现象的原因跟价格高低无关，而是市场上压根就没有需求，种植户的购肥积极性很低。这也导致现货发运相对迟缓，部分厂家前期即使收款告一段落，但发货并不理想，下游经销商拿货没有积极性，库存压力不小。”一复合肥厂商代表无奈地表示。

截止到2019年12月23日，江苏地区复合肥，现45%氯基通用复合肥多数出厂报价维持在1800—1900元/吨，个别低端成交价格1750元/吨；45%硫基通用复合肥多数出厂报价维持在2000—2100元/吨；河南、河北两地复合肥，现45%氯基通用复合肥多数出厂报价维持在1850—2000元/吨，45%硫基通用复合肥多数出厂报价维持在1990—2050元/吨。报价整体都呈现出稳中趋弱的态势。

有业内人士表示，复合肥后市需求有可能在春节前后集中释放，回暖迹象不明。现在复合肥已经全面进入产能严重过剩而必须进行重新洗牌的阶段，行业竞争已从低层次的、单一的价格竞争升级为多层次的创新和服务竞争，2020年对复合肥企业来说，产品创新将是生存发展的唯一出路。

这就要求企业要在产品创新上多下功夫，及时作出改变。例如以复合肥、液体肥为载体、关注全营养要素、有机无机结合，开发不同应用场景的水溶肥， 侧重研究更为轻简化的施肥技术，聚焦土壤调理，生产提质增产的特种肥料等。

特肥持续发力，成为行业企业转型有力抓手

化肥减量的大趋势下，以功能性水溶肥、生物有机肥、土壤调理剂、生物刺激剂、微生物菌剂、中微量元素肥为代表的特种肥料势必是行业、企业转型升级、突围的有力抓手，也是增加竞争力的高效路径之一。

据悉，未来5年中国新型肥料将以10%以上的复合增长率增长，生物有机肥、土壤调理剂、生物刺激剂等产品将是增速较快的领域。未来5年，生物刺激剂年均增长率17%，2023年产量将达到580万吨；生物有机肥年均增长率13%，2023年产量将达到1250万吨；土壤调理剂年均增长率12%，2023年产量将达到720万吨；增值肥料年均增长率11%，2023年产量将达到300万吨。由此可见特肥的市场潜力无限。

近两年，高热的特肥在理性回归，但特肥行业面临的外部环境也越来越复杂。品质倒逼，农户综合农技提升；农产品品牌企业引领消费升级等都为特肥的长足发展提供了优势。但进入2020年后，行业内部环境竞争将会进一步加剧，外资将全面进入、登记数量会爆炸式增长、复配/制剂企业纷纷进驻、大环境低迷，特肥行业的门槛会越来越低，市场监管面临更大的压力。

所以说，2020年对特肥行业来说是一个关键的分水岭，特肥产品将会很汹涌，进入井喷期，竞争也会更白热化，要求企业的产品、服务、营销推广、解决方案这些基本面都要全面升级。

小结：

2020年，肥市会是一个可以创造奇迹的年份吗？总体来看，理性回归，难言乐观。在战略拐点期，化肥企业只有进行新时代的战略布局和转型，才会拥有大未来；只有面朝市场，以农户需求为出发点，方能迎来属于自己的春暖花开！